巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。近期国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，但在地缘政治影响及美元加息预期再起的刺激下，人民币汇率及A股走势仍有反复，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，美元加息接近尾声，上周美元指数高位回调近2%，美股连续5天反弹，累计周涨幅超5%，热门中概股同步反弹；国内方面，北向资金连续2日转为净买入，地方政府四季度冲刺促投资，国常会研究推动稀土产业高质量发展有关工作；预计A股将继续反弹。投资者可逢低布局三季报预增板块以及有回购预期及高股息率的蓝筹公司；短线受利好刺激的机器人、稀土永磁、基建等板块有望走强。

　　美股

　　美东时间上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨0.66%报34061.32点，标普500指数涨0.94%报4358.34点，纳指涨1.38%报13478.28点。科技股方面，英伟达涨3.45%，特斯拉涨0.66%。中概股普遍上涨，开心汽车涨49.57%，海川证券涨13.86%。

　　A股

　　上周五，沪指涨0.71%报3030.80点，深证成指涨1.22%报9853.89点，创业板指涨1.47%报1968.21点。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市当日成交额8095亿，较上个交易日放量428亿。板块方面，自动化设备、Chiplet、存储芯片、电子化学品等板块涨幅居前，电商、房地产、眼科医疗、创新药等板块跌幅居前。北向资金全天净买入71.08亿元，其中沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。

　　港股

　　上周五，港股放量大涨，恒生指数收盘涨2.52%报17664.12点，周涨1.53%；恒生科技指数涨3.25%，周涨3.45%；国企指数涨2.39%，周涨1.23%。科网股、新能源汽车、非必须消费品涨幅居前。全日大市成交909亿港元，南向资金净买入11.58亿港元，快手、腾讯、小米齐获加仓。

　　热点

　　1、高层：努力打破制约创新要素流动的壁垒深化数字经济领域改革

　　重要程度：

　　在11月5日第六届中国国际进口博览会开幕式上，高层表示，当前新一轮科技革命和产业变革深入发展，数字技术、数字经济正深刻改变着传统的经济发展模式，成为全球经济发展新的重要增长引擎。中国愿与各国加强创新合作，推动科技同经济深度融合，加强创新成果共享，努力打破制约知识、技术、人才等创新要素流动的壁垒，将更加主动地融入全球的创新网络，深化数字经济领域改革，促进数字依法、有序、自由流动。

　　点评：

　　东方证券认为，数据局挂牌将已进入倒计时，而公共数据运营、数据确权登记、数据交易等基础性领域政策也在紧锣密鼓的制定过程中，数据要素产业催化与落地值得期待。重点公司为中科曙光和光庭信息。

　　2、国常会：研究推动稀土产业高质量发展有关工作

　　重要程度：

　　高层11月3日主持召开国务院常务会议，研究推动稀土产业高质量发展有关工作，讨论《中华人民共和国国境卫生检疫法（修订草案）》，审议通过《中华人民共和国专利法实施细则（修正草案）》。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。

　　点评：

　　国金证券认为，稀土价格企稳，业绩环比改善。第二批稀土指标已发布，随着需求好转，预计后续稀土价格以震荡为主，下游工业电机、人形机器人等新兴领域发展有望带动钕铁硼需求持续增长。建议关注中国稀土等标的。

　　宏观

　　1、财政部长蓝佛安：更好发挥财政政策效能发力推动高质量发展

　　今年以来，在复杂国内外形势下，财政部加力提效实施积极的财政政策，前三季度预算执行情况较好，重点支出保障有力，为经济持续恢复向好、高质量发展扎实推进提供了有力支撑。财政政策是国家宏观调控的重要手段。

　　点评：

　　浙商证券认为，2023年Q4以来，10年期中美利差大幅走阔至200BP，已触及2005年汇改后极值。中美利差仍可能在历史极值的基础上进一步走阔，人民币汇率和外汇储备均将受到挑战。权益市场应积极布局稳增长政策受益版块，周期股相对受益。

　　2、央行：运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕

　　央行货币政策司发文表示，下阶段要着力营造良好的货币金融环境。准确把握货币信贷供需规律和新特点，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长。增强信贷增长的稳定性和可持续性，盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。要从更长时间的跨周期视角去观察，更为合理把握对“保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”的理解和认识。要更多关注存量贷款的持续效用，提升存量贷款的使用效率。

　　3、证监会：支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强打造一流的投资银行

　　证监会将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用；引导中小机构结合股东背景、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细，实现特色化、差异化发展；推动证券公司投行、投资、投研协同联动，不断提升服务实体经济、服务注册制改革能力，助力构建为实体企业提供多元化接力式金融服务体系。

　　4、证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》公开征求意见

　　为贯彻落实中央金融工作会议精神，全面加强机构监管，进一步完善证券公司风险控制指标体系，推动证券公司落实全面风险管理要求，增强投资银行服务能力，提升服务实体经济质效，促进行业机构高质量发展，证监会修订了《证券公司风险控制指标计算标准规定》，现向社会公开征求意见。修订《计算标准》是落实中央金融工作会议关于全面加强金融监管、增强投资银行服务能力的重要举措。欢迎社会各界对《计算标准》提出宝贵意见，我会将认真研究各方反馈意见，进一步完善《计算标准》后发布实施。

　　产业

　　1、工信部：将针对重点行业、重点领域制定数字化转型行动方案突出人工智能这个关键变量

　　工业和信息化部党组书记、部长金壮龙表示，数字化、智能化、绿色化是新型工业化的鲜明特征、制造业转型升级的重要方向。我们将针对重点行业、重点领域制定数字化转型行动方案，突出人工智能这个关键变量，以智能制造为主攻方向，推进人工智能全方位、深层次赋能新型工业化；以数字基础设施为关键底座，继续适度超前建设5G、千兆光网等新型信息基础设施；以“智改数转”为重要抓手，打造一批5G工厂和数字化转型企业标杆，推动工业大数据分类分级开发利用，营造良好生态。

　　点评：

　　浙商证券认为，看好AI+办公、AI+教育以及AI+政务的落地速度。其次建议关注AI+金融和AI+医疗应用，行业空间广阔。重点公司是科大讯飞和金山办公。

　　2、监管摸底保险公司股权投资重点排查三类标的企业

　　保险资金股权投资情况，迎来新一轮摸底排查。券中社记者从业界获悉，监管部门近期正组织保险公司开展股权投资情况排查。主要排查范围包括三类，即保险公司的各级非保险子公司，投资的非控制型未上市企业，以及通过私募股权基金控制的子公司的情况。其中，非保险子公司以及通过私募基金控制的子公司，要求穿透到底层。排查内容方面，除了投资的上述企业的基本信息外，还包括这些企业的经营情况，以及治理情况、董监高情况等。同时，还要求上报这些标的企业股权结构图。

　　3、国内首家！北京成立省级人形机器人创新中心将打造全球首个“硬件母平台”

　　据北京经信局消息，11月2日，北京人形机器人创新中心有限公司在经开区机器人创新产业园正式注册，标志着国内首家省级人形机器人创新中心成立。据介绍，该公司由机器人整机、核心零部件、大模型等企业共同组建。北京人形机器人创新中心将面向未来，打造全球首个通用人形机器人“硬件母平台”，首个大模型+开源运控系统“软件母平台”。围绕行业亟待解决的关键共性问题，开展通用人形机器人本体原型、人形机器人通用大模型、运控系统、工具链、开源OS及开发者社区等5项重点任务攻关。

　　4、氢燃料电池产业链两大龙头股价高位大跌超六成，电解槽能否成“救命稻草”仍是未知数

　　国家层面近期出台氢能指导意见，国内多地出台氢能利好政策，氢能发展纵向延伸，补贴规模扩大。虽然国家及地方氢能利好政策不断，但产业链龙头亿华通Q3亏损上亿、股价高位累计最大跌幅超七成，美锦能源同期亦最高跌超六成。今年前10月制氢核心设备—电解槽招标量已超去年总和，此前的热门股科威尔和华电重工股价却自今年高点跌约四成，分析人士指出新兴势力“分羹”仍有难度。

　　A股交易提示

　　个股关注

　　惠威科技(002888)

　　公司是一家以电子设备制造为核心业务领域,主要从事各类音响设备、扬声器的研发、生产和销售一体化的高新技术企业,拥有从扬声器单元、音响到各类电声产品的完整产业链。

　　弘讯科技(603015)

　　公司的主营业务是工业控制/驱动领域产品与系统的研发、生产、销售。公司的主要服务是为中高端塑料机械制造商提供优质的自动化系统解决方案。主要产品有：塑机控制系统、伺服系统、塑料网络管理系统及相关零组件。

　　知识分享

　　什么是中级反弹？

　　区别于低级反弹与反转，指后市行情仍然不看好，但受利好消息或盘面走势分析来看，行情极有可能会有较大反弹的一种情况。中级反弹行情中三种操作策略：

　　1．如果你每天在盘面时间较多短线盘感较好可把重点放在对超跌股捕捉上。超跌股少考虑基本面多考虑技术面重点选择有底部涨停、离上档套牢区较远的品种。但要注意短线见好就收注意止盈和止损。

　　2．如果你每天在盘面时间不多或短线盘感一般可把重点放在前期涨幅较小，最高点、最低点波幅在25％以下的品种可逢低打埋伏中线持有。

　　3．如果您崇尚价值投资崇尚基本面选股、技术面选时则直接把目标放在中报预期优良技术上形成四线开花的品种上，中短线做好波段操作。

　　重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）